Les institutions de microfinance et l'appui des PME au Togo : propositions de dispositifs financiers et d'accompagnement

Abstract

Moteur de création d’emplois et de développement économique de toute nation, le rôle que jouent les petites et moyennes entreprises (PME) n’est plus à démontrer. L’évolution des économies émergentes d’Asie après celle des Etats-Unis d’Amérique et du Canada est une illustration suffisante, preuve que l’émergence des économies ne se réalise pas sans une forte densification du tissu de PME. Cependant, le secteur privé africain se constitue d’un grand nombre de petites entreprises informelles et parallèlement se développent de grandes entreprises le plus souvent succursales des géants des pays développés. Ce secteur n’est pas marqué par une totale absence de PME mais le peu qui existe a un accès limité au financement ; les banques marquant une préférence pour les grandes sociétés parce que ces dernières présentent moins de risques de non remboursement et disposent d’une comptabilité saine, de garanties, des réserves ou des capitaux propres suffisants. Si dans bon nombre de pays africains le secteur de la microfinance tente de résoudre ce problème en créant des dispositifs financiers spécifiquement dédiés aux PME, chaînons manquants des systèmes financiers, le Togo reste en marge de cette réalité. Pour leur épanouissement et pour qu’elles puissent mieux jouer leur rôle dans le développement économique et la stabilité socio-politique, les PME des pays en développement en général et du Togo en particulier, ont besoin d’un soutien financier et d’accompagnement à la hauteur de leurs besoins. Ceci pourrait ralentir les effets de la crise politique, assainir le climat socio-économique conséquence de la crise que traverse le pays depuis plus d’une dizaine d’année, et constituer un élément de relance du développement économique sur le plan national. Notre réflexion a porté sur la recherche de dispositifs financiers types, appropriés à ce monde hétérogène de PME. Aussi, pour une bonne gestion du financement, il paraît nécessaire de doter les PME d’un savoir faire en matière de gestion des activités leur permettant de fournir des informations fiables et d’être éligibles pour toute demande de financement. Alors, parallèlement au dispositif financier, il sera proposé un mécanisme d’accompagnement pour un développement du tissu solide des PME au Togo. La méthodologie adoptée pour parvenir aux différentes propositions est basée sur une logique qualitative et comprend la revue de la littérature, un stage pratique lors duquel il a été mené des échanges avec des spécialistes de microfinance, des entretiens avec des responsables d’IMF et des entrepreneurs.

Sources of employment and economic development of any nation, the role of Small and Medium-sized Enterprises (SME) can not be over emphasized. The evolution of the emergent savings in Asia after that of the United States of America and Canada is a sufficient illustration, a proof that the emergence of the economies is not possible without a strong thickening of SME. However, the African private sector is composed of a great number of small informal enterprises and are developed in parallel some big enterprises which are sometimes the branches of giants of developed countries. This sector is not characterized by a total absence of SME but the few which exist have a limited access to the financing; banks prefer the big companies because they have less risks of reimbursement and have a clear accountancy, sufficient guarantees, reserves or stockholders equity. If in many African countries, the sector of the microfinance tries to solve this problem by creating financial devices specifically dedicated to SME, missing links of financial systems, Togo remains in margin of this reality. For their blooming and so that they can better play their role in the economic development, and social and political stability, the SME of developing countries in general and that of Togo in particular, need a financial support and accompaniment above their needs. This could reduce the effects of the political crisis, purify the socio-economic climate consequence of the crisis which the country passes through since more than ten years, and constitute an element of revival of the economic development at the national level. Our study is thus directed towards the search for standard financial devices, appropriate to this heterogeneous type of SME. Also, for a good management of the financing, it appears necessary to equip the SME with a knowhow as regards to the management of the activities enabling them to provide reliable information and to be eligible for any request for financing. Then in parallel to the financial device, it will be proposed a mechanism of accompaniment for the promotion of SME in Togo. The methodology adopted to make the various proposals is based on a qualitative logic and includes the review of the literature, a practical training during which it was carried out exchanges with specialists in microfinance, discussions with Microfinance Institutions (MFI) leaders and promoters